全球投资者仍热衷于ESG基金 但挑战巨大

2019-11-07

关于可持续投资的意识不断增强,这促使全球投资者对环境社会治理基金产生了浓厚的兴趣。摩根士丹利的一项调查显示,将近80%的个人投资者希望投资这些基金以获得财务回报和对环境产生积极影响。其中,千禧一代投资者占了很大一部分。

EPFR Global Navigator发布的每周资金流量数据反映了该产品的日益普及。到目前为止,在这个日历年中,ESG或社会责任投资资金吸引了超过350亿美元的资金流入。EPFR 10月25日的新闻通讯称,ESG股票和债券基金都连续第42周出现新的流入。另一方面,对于EPFR追踪的基金来说,截至2019年,股票基金总体上已经出现了超过2,250亿美元的净流出。

全球投资者仍热衷于ESG基金 但挑战巨大

ESG基金基本上专注于对符合高环境,社会和治理标准的公司进行投资。全球上市的ESG基金发展迅速,2019年ESG股权基金达到5600亿美元。但是,分析师表示,尽管投资者纷纷涌向ESG基金,但它们在印度乃至全球都处于新生阶段。因此,与传统产品相比,在衡量其性能和回报方面存在挑战。

国际货币基金组织表示: 尽管缺乏一致的证据表明可持续投资策略的表现不佳,但投资者对ESG因素的兴趣近年来仍在继续上升。

IMF最新的《全球金融稳定报告》称,尽管ESG基金控制的资产仍小于主流投资基金,但它们正在快速增长。正如旁边的图表所示,上市的ESG基金目前控制着约8,500亿美元的资产,不到投资基金总额的2%。

尽管ESG基金的知名度正在上升,但仍存在一些挑战,投资者不应忽视。

例如,管理ESG基金的费用通常高于其他活跃基金的费用。IMF表示,第二,与ESG有关的披露仍是零散而稀疏的。

IMF的报告补充说: 根据ESG标准跟踪资产的指数为被动投资者打开了市场,但可能需要进一步的资金和资产标准化,以符合投资者对ESG合规性的期望。